人民银行调查统计司副司长徐诺金参加本次论坛，并发表《互联网金融发展趋势与中国挑战》的主题演讲。徐诺金先生表示：金融在互联网时代没有改变自己的本质，将来是最颠覆形态。互联网时代能带来最深刻变革的，没有一个行业能超过金融。因为只有金融才与互联网的本性最吻合，与信息化时代最吻合，因为金融本身就是数据和信息。

　　他表示：互联网金融是一个自由的平台，它也是讲究责任的平台。互联网金融必须监管，可能从十个方面给我们的传统金融带来挑战与冲击。

　　以下为文字实录：

　　徐诺金：

　　言归正传，谈谈我对互联网金融的一些想法，其实这个想法已经多次在这个场合讲过，但最近又有一些新的认识，这些认识进一步为我后面的十大预测提供了理论依据，丰富了我的论据。

　　一、大数据与互联网金融。

　　关于大数据、云计算、互联网的影响，有三个故事。我提供给大家这些故事，是帮助大家认识互联网是什么？核心是大数据、云计算和数据资料的优势。

　　第一个故事，是关于女同志试衣服的故事，它就跟我们的大数据联系在一起，与我们的设计联系在一起，与我们的营销联系在一起。现在品牌衣服在世界各地都有营销店，过去每个营销店的情况不能反馈给设计中心，他设计出来的衣服、营销策略与现在相比就完全变化了。过去一件衣服是不是时髦，判断设计师是否设计对了，主要就是看他的销路。现在并不是，现在这件衣服放在店里没有销路并不说明它没有前途，只要这件衣服被试的次数，根据爱好，试衣服的是男同志、女同志、年龄大小、文化修养等等特征，它何以对这些情况对衣服的状况进行适当的修改。也许一件销售不出去的产品，变成时髦的产品。这就是通过在每个店，每个衣服上能够将搜集衣服上的信息，来完善、修改完善信息，所以就可以这件衣服可以从没有销路的产品，未来变成很有销路的产品。

　　第二个故事是炒股票的故事，一个穷困潦倒，生活落魄的店员，吃了一种神奇的蓝色药物，脑子特别聪明，信息的储存量、分析与以前完全不同，他通过大量的信息炒股票，从一个穷光蛋变成百万富翁。

　　第三个故事，汽车数字化。如果在汽车里面装上及时跟踪你的数据监测系统，你的汽车行使路线、驾驶习惯等等信息很有可能对我们的金融有帮助。对金融的帮助就是保险，现在的保险是保险公司设计几种产品，你去里面挑，未来很有可能根据你的驾驶习惯来判断你的风险大小，根据你的个人特点来调整风险系数。设计出完全个性化的保险产品，这也就是说对我们保险的影响。以上三个故事推广到我们的金融同样如此，它会对我们整个金融产生很大的影响。

　　所以在互联网时代，信息化时代，人已经进入了完全不同的时代。这个时代我们每个人很有可能就变成了全身上下全是数字，所有的信息都可以形成有效的信息，无论对我们的医疗、金融等其它方方面面的产品都会产生影响。

　　通过这三个故事，我想总结一下自己对大数据的看法。

　　第一，现在很多营销、很多设计、很多企业的生存方式都是以自我为中心的，未来我们可能就变成完全的、真正的以客户为中心。

　　第二，颠覆了企业传统的管理方式。这在大数据时代在书里讲的很多，将来的管理就不是扁平式或者垂直式的管理，而是节点管理。节点管理还有一条很重要就是，你不是管理，你是在每个管理上分享利益，就像大数据有一本书里面写的管理革命的变化，商业的逻辑，大数据里面商业的数据，与我们对IT技术本身的影响，这都是未来有可能发生深刻变化的。

　　第三，改变了经济学的规律，经济学的规律是边际成本递减，边际效益递增这样的变化。比如互联网并不一定随着网络规模越大，成本会发生什么样的变化。以后互联网里面成本的概念微乎其微。

　　金融是什么？金融就是数据和信息。我认为互联网时代能带来最深刻变革的，没有一个行业能超过金融。大家想一想有没有道理，为什么？因为只有金融才与互联网的本性最吻合，与信息化时代最吻合，因为金融本身就是数字化，就是一条信息系统，相互借贷、相互支付等等。过去可能还需要现金，现在随着经济的发展现金也不需要，像嘀嘀打车等等，这些革命性的变化与过去现金年代，完全提供了新的解决路径，所以这些变化给我一个启示：金融将来是最颠覆形态。

　　什么叫互联网金融？就是利用了互联网时代，信息化时代的三大优势，第一大优势，网络资源优势。第二大优势，大数据的信息优势，第三大优势，云计算优势。大家想一想为什么余额宝从0到超过8000万用户，从0到存款余额超过5000个亿。每个人在里面存几块钱，几亿的网民就是几个亿，为什么众筹网在互联网时代能够推广，就是只要你一块钱或者几块钱的成本，一秒钟一个亿就到位了。

　　二、互联网金融的两大发展趋势与特点。

　　1、我们的金融如何找互联网，或者互联网如何与金融相互融合。

　　互联网金融没有改变金融的本质，所以我对互联网的理解，一方面要理解对互联网金融的变化，同时金融在互联网时代没有改变自己的本质，这是两个不同的理解。

　　2、很有可能在互联网时代，在这种商务平台的基础上会成长出一些新的金融业态。比如嘀嘀打车、当面付、众筹等等，这与我们传统的金融形态不一样，它有两大发展趋势。

　　互联网金融有什么特点？开放、自由、责任。互联网平台是一个开放的平台，没有边界，没有文化隔阂。同时互联网平台也是发自个性的平台，所以它是一个自由的平台。它也是讲究责任的平台，同样要遵循人与人之间的信任和责任的约束，这不能违背，因为互联网毕竟是人的互联网，不是物的互联网。人的互联网相互之间也讲究责任。

　　三、互联网金融可能从十个方面给我们的传统金融带来挑战与冲击。

　　什么行业会发生“触网”革命，互联网的两大特点一是互联网最符合我们金融，从需求方潜在客户源足够的大，规模效应。二是从供给方来看，互联网技术大大降低金融产品的成本。

　　第一个，冲击传统的物理银行概念。互联网金融出现之后，确实会颠覆我们现在物理概念上的银行。

　　第二个，冲击传统的时空概念。互联网金融是7×24小时式的，没有时间的限制，没有空间的限制。你可以半夜三更购物，不存在银行关门的问题，现在哪家把他的互联网窗口按照早上9点到晚上5点后关闭，这样的话第二天肯定也就关闭了。

　　第三个，冲击货币金融主权的概念。例如，现在的支付宝已经可以在欧洲退税了。

　　第四个，带来利率的全面下降。我们现在的金融成本主要有两大成本，一是网点成本。因为它在最豪华的大厦办公，所以它的金融成本、物理成本是很高的。二是人工成本。因为某种程度商银行业也是劳动密集型行业，它的网点延伸到很偏远的地区。那么互联网时代有需要吗？没有需要。包括风控成本，信息管理成本。

　　第五个，突破风险管理的制约，大大拓展了金融服务的空间和领域。

　　为什么P2P这么大的发展前途，风控能力提高了，所以它的发展空间扩大了。大家知道余额宝已经从去年突破了八千用户，现在你们知道它突破了多少吗？余额宝用户已突破1.5亿，大概是1.48-1.49亿。8/10的中国人里面就有一个人在用，用户的覆盖面主要的重点是在城乡了，所以为什么说互联网金融叫普惠金融，因为它的延伸能力提高了。

　　第六个，冲击现有规章制度。我们现在很多规章制度是按照原来的信息搜集能力和风控管理能力确定的，那么互联网时代大大突破了这些能力，相应来说我们很多制度就会随之而变。

　　第七个，互联网时代是强者为王，赢者控制的时代。小规模的互联网，小规模的金融没有生存空间，将来是几大巨无霸在互联网上发挥他的作用。

　　第八个，它提供的服务不是专业化，可能是非常全面的综合化，像金融超市。没有任何行业的限制，客户的任何需求都可以一站式解决。

　　第九个，改变传统的经营策略。

　　第十个，互联网冲击着传统的金融监管理念。现在互联网金融需要监管的共识基本形成，包括业内也认可这个认识。这个口号也是在互联网特别热时，我喊出来的，互联网金融一定要监管。但如何监管这个问题我觉得有两个思路：第一，主流的，认为网上、网下，线上、线下要有统一的标准。第二，要有差异。我认为互联网金融的特点与传统的金融是不一样的，有很大差别，甚至有本质的区别。

　　互联网金融肯定要管，怎么管？我提出几方面的思路：首先抱着开放的心态迎接互联网。以余额宝为例，它已经从一线城市扩展到二三线城市，三四线城市。如何管理？

　　一是开展互联网金融一定要有准入管理。

　　二是我们要侧重于互联网金融的交易秩序的管理。

　　三是自担风险。

　　四是鼓励竞争，反对垄断。

　　互联网时代是颠覆的时代，互联网金融一定是在颠覆中重构。互联网思维具体来说是平民为主，得屌丝者得天下；体验之上，极致的体验争夺客户。这是互联网时代，我所预测的地方，不对的地方请大家批评指正，谢谢！